円安と株式の関係：2024年最新情報も完全解説
あなたは、円安と株式の関係について理解していますか？
近年、急速な円安が進行しており、投資家にとって大きな関心事となっています。
円安は、一般的に株式市場にプラスの影響を与えると言われています。
しかし、全ての銘柄が上昇するわけではありません。
円安の影響を受けやすい銘柄と影響を受けにくい銘柄があるのです。
そこで今回は、円安と株式の関係について、初心者にも分かりやすく解説します。
2024年最新情報も踏まえて、
円安の状況
円安と株式の関係
円安で儲かる銘柄
円安で損する銘柄
円安時の投資戦略
などを詳しく説明します。
具体的な例やポイントも盛り沢山
円安の影響を理解して、
円安時に有利な投資戦略
円安で儲かる銘柄
円安で損する銘柄
などを学びましょう。
2024年4月現在の円安状況
2024年4月現在、円相場は急速な円安が進んでいます。
ドル円相場は、2023年10月には32年ぶりの150円台を突破し、その後も上昇を続けています。
2024年4月28日現在、ドル円相場は131円台後半で取引されています。
円安の背景には、以下の要因が挙げられます。
日米金利差
米国経済の成長
日本の貿易収支赤字
日米金利差
日米金利差は、近年拡大しています。
2023年12月、米国FRBは政策金利を0.75％引き上げ、0.50％～0.75％のレンジとなりました。
一方、日本銀行は金融緩和政策を継続しており、政策金利はマイナス0.10％です。
金利差が拡大すると、投資家は金利の高い米国債券を購入し、円を売却する傾向があります。
米国経済の成長
米国経済は、堅調な成長を続けています。
2023年1月～3月期の米国GDP成長率は、年換算6.9％と高い伸びを示しました。
米国経済の成長が期待されると、投資家は米国株を購入し、円を売却する傾向があります。
日本の貿易収支赤字
日本の貿易収支は、赤字が続いています。
2023年1月～3月の貿易収支赤字は、8兆9600億円と過去最大の赤字となりました。
貿易収支が赤字になると、輸入代金を支払うために円を売却する必要があります。
円安と株式の関係
円安は、一般的に株式市場にプラスの影響を与えると言われています。
その理由は、以下の通りです。
輸出企業の業績が改善する
円安になると、輸出企業の円建て売上高が増加します。
これは、輸出企業の業績を向上させる要因となります。
具体的には、自動車、電子機器、機械などの輸出企業が恩恵を受けます。
例：トヨタ自動車、ソニーグループ、コマツなど
円建て資産の価値が上昇する
円安になると、円建て資産の価値が上昇します。
具体的には、日本株、不動産、金などの資産が恩恵を受けます。
例：日経平均株価、東証リート指数、金価格など
投資家がリスク資産に積極的な投資を行う
金利上昇は、一般的にリスク資産の価格を下落させる要因となります。
しかし、円安の場合は、金利上昇の影響が限定的になります。
これは、投資家がリスク資産に積極的な投資を行う要因となります。
円安で儲かる銘柄
円安で儲かる銘柄は、主に以下の通りです。
輸出企業
前述の通り、円安は輸出企業の業績を向上させる要因となります。
具体的には、自動車、電子機器、機械などの輸出企業が恩恵を受けます。
例：トヨタ自動車、ソニーグループ、コマツなど
円建て資産運用型投資信託
円建て資産運用型投資信託は、円建て資産に投資する投資信託です。
円安になると、円建て資産の価値が上昇するため、円建て資産運用型投資信託の運用成績も向上します。
具体的には、日経平均株価インデックスファンド、東証リートインデックスファンドなどのインデックスファンドや、日本株に投資するアクティブファンドなどが該当します。
金関連銘柄
金は、安全資産として人気があります。
円安になると、金の価格が上昇する傾向があります。
具体的には、金鉱山会社、金ETFなどの金関連銘柄が該当します。
例：住友鉱山、ニューモント・ゴールドコーポレーション、iシェアーズ ゴールドETF（20311）など
円安で損する銘柄
円安で損する銘柄は、主に以下の通りです。
輸入企業
円安になると、輸入企業のコストが増加します。
これは、輸入企業の業績を悪化させる要因となります。
具体的には、エネルギー関連企業、食料関連企業など、輸入に依存する企業が該当します。
例：ENEOSホールディングス、伊藤忠商事、イオンなど
内需関連企業
円安は、国内の物価上昇につながります。
物価上昇になると、消費者の購買意欲が低下する可能性があります。
これは、内需関連企業の業績を悪化させる要因となります。
具体的には、百貨店、小売業、飲食業など、内需に依存する企業が該当します。
例：セブン＆アイ・ホールディングス、ファーストリテイリング、ゼンショーホールディングスなど
円安時の投資戦略
円安時は、以下の点に注意した投資戦略を立てることが重要です。
分散投資を行う
一つの銘柄に集中投資するのではなく、複数の銘柄に分散投資することで、リスクを軽減することができます。
具体的には、輸出企業、円建て資産運用型投資信託、金関連銘柄などの円安で儲かる銘柄だけでなく、輸入企業、内需関連企業などの円安で損する銘柄にも投資をすることで、ポートフォリオ全体のリスクを低減することができます。
長期的な視点で投資する
短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資することが重要です。
円安は、一時的な現象である可能性があります。
短期的な値動きに一喜一憂するのではなく、長期的な視点で投資することで、円安の影響を軽減することができます。
為替リスクを意識する
円安は、為替リスクを伴います。
投資する場合は、為替リスクを意識し、適切な為替ヘッジを行うことが重要です。
具体的には、為替ヘッジ付きの投資信託を購入したり、海外ETFを売却して円建て資産に投資したりすることで、為替リスクを軽減することができます。
まとめ
円安は、株式市場に様々な影響を与える複雑な現象です。
円安で儲かる銘柄と損する銘柄があることを理解し、適切な投資戦略を立てることが重要です。
今回の記事が、円安時の投資を考えるきっかけになれば幸いです。
投資は自己責任です。
しっかりと勉強し、リスクを理解した上で慎重に行うことが重要です。
この記事が、円安への理解を深め、投資に役立てていただければ幸いです。
その他
円安と株式の関係について、もっと詳しく知りたい場合は、以下のサイトも参考にしてください。
野村證券：金利と株式市場の関係：https://www.nomura.co.jp/
SMBC日興証券：金利と株価の関係：https://www.smbcnikko.co.jp/
大和証券：地政学リスクへの投資戦略：https://www.daiwa.jp/
投資は自己責任です。